Диверсификация рисков: как снизить риски в вашем портфеле?

Диверсификация рисков – это способ сохранить капитал, перестать терять деньги и начать их зарабатывать. Подробно расскажем об особенностях использования этого метода управления инвестиционным портфелем, проанализируем его сильные и слабые стороны, ознакомимся с практическими примерами. Абсолютно все знают, что: «Нельзя хранить все яйца в одной корзине». Сейчас расскажем, почему и как это сделать.

Диверсификация рисков – что это?

Диверсификация рисков – это способ минимизировать убытки путем инвестирования в разные группы активов. Прибыль с одного инструмента будет перекрывать просадку другого, поэтому инвестор сможет избежать потери капитала. Стратегия управления финансовым риском должна минимально воздействовать на показатель доходности портфеля.

С целью проведения диверсификации финансовых рисков принято добавлять в портфель активы разных групп, например акции и валюты или облигации и опционы. Различные финансовые активы одного типа тоже нужно использовать – ценные бумаги нескольких компаний.

Рассматриваемая стратегия позволяет избежать широкого спектра различных рисков:

• Государственные – революция, ухудшение бизнес-климата, национализация коммерческих предприятий, изменение законов, смена политического режима;
• Экономические – международные кризисы и рецессии;
• Сегментированные – биржевые кризисы;
• Отраслевые – межбанковские потрясения;
• Отдельного эмитента – банкротство компании, увеличение долговой нагрузки.

Диверсификация снижает риск, делая инвестиции более выгодными.

Основные задачи диверсификации рисков

Этой стратегией пользуются инвесторы, онлайн-трейдеры, работающие на различных финансовых рынках. Диверсификация портфеля делает торговлю максимально безопасной, позволяет избежать резкой просадки счета, в случае непредвиденных обстоятельств: техногенных катастроф, природных катаклизмов, политических кризисов в отдельных государствах и т.д.

Главная задача диверсификации – снижение риска за счет грамотного распределения инвестиционного капитала. Это общепринятая практика, на базе которой разрабатываются инвестиционные стратегии. При формировании портфеля нужно использовать инструменты с разным уровнем доходности, чтобы он был сбалансированным.

Плюсы и минусы диверсификации

Начнем с преимуществ:

• Экономика – это динамичное явление, поскольку она постоянно меняется, как и расходы людей. Диверсификация инвестиционного портфеля в некоторых отраслях или сегментах позволяет добиться баланса между взлетами и падениями стоимости отдельных активов;
  даже самые стабильные инструменты иногда становятся причиной убытка. Добавление в портфель активов разных групп позволит компенсировать финансовые потери;
• Грамотное разделение (диверсификация) инвестиционного капитала позволяет увеличить применение потенциально перспективных ресурсов, которые ранее оставались без должного внимания;
• Временная просадка цены из-за разных экономических факторов. Например, некоторые области промышленности обвалились, но наличие в портфеле акций IT-компаний или фармацевтических корпораций позволит сгладить падение.

Диверсификация рисков инвестиций имеет также определенные недостатки, которые тоже нельзя игнорировать:

• Ограничение возможностей роста – некоторые инструменты портфеля будут давать определенный убыток, поскольку рынок цикличен и периодически каждый сегмент идет на спад;
• Чтобы инвестировать деньги в новый сегмент, нужно освоить соответствующие навыки. Отсутствие понимания принципов работы сферы деятельности может стать причиной убытка;
• Диверсифицированный портфель не способен оперативно отреагировать на рыночные изменения. Акцент на сделках будет ограничен, что сдерживает доходность.

Недостатки есть, но преимуществ гораздо больше. Поэтому не стоит пренебрегать рассматриваемой стратегией.

Виды диверсификации

В соответствии с общепринятой классификацией, принято выделять 5 способов диверсификации рисков. Иногда их еще называют видами. Подробно рассмотрим каждую категорию, проанализировав специфические особенности.

Валютная

Данный вид диверсификации предполагает инвестиции или хранение капитала в разных валютах. В большей степени ориентирован на трейдеров, торгующих на межбанковском валютном рынке Forex. Практика показывает, что чаще всего инвесторы вкладывают в пары с американским долларом, открывают счета в этой валюте.

Неудивительно, это крепкая и устойчивая денежная единица, но если ее позиции пошатнутся, тогда трейдер испытывает серьезные проблемы в виде значительных убытков. Например, сейчас аналитики все чаще говорят о техническом дефолте USD, поэтому самое время провести валютную диверсификацию риска портфеля, конвертировав часть капитала в EUR, JPY, CHF.

Инструментальная

Предусматривает распределение инвестиционного капитала по активам разных групп. Например, если в вашем портфеле есть акции стартапов, ПАММ-счета и коммерческая недвижимость, то это означает, что инструментальный метод диверсификации риска уже успешно реализован. Нужно умело распределять деньги между разными сегментами.

Институциональная

Приверженцы этого вида диверсификации распределяют капитал между разными компаниями. Например, инвестор открывает разные ПАММ-счета в нескольких валютах, но все они в одной компании. Это свидетельствует о максимальной зависимости от одной организации, что дает определенные риски и если у нее возникнут проблемы, то получить прибыль будет очень непросто. Нередко подобные истории заканчиваются потерей инвестиций. Поэтому стоит открывать счета в разных компаниях.

Транзитная

Этот вид диверсификации рисков направлен на проработку разных каналов для вывода дохода. Относительно недавно в украинском подразделении платежной системы Webmoney прошла череда обысков, в результате разбирательства был введен запрет на WMU. Ни один способ вывода прибыли не застрахован от подобной участи. Поэтому стоит заранее проработать несколько вариантов для вывода средств.

Видовая

Диверсификация, направленная на распределение инвестиций между разными сферами деятельности. Предположим, что для инвестора ключевым источником дохода является торговля на межбанковском валютном рынке Форекс. Однако не стоит концентрировать все сбережения именно на этой площадке. Россия и страны СНГ имеют очень гибкое законодательство, которое быстро меняется. Не исключено, что уже завтра законы обновятся, вследствие чего трейдинг окажется вне закона или будет обременен большими налогами. Старайтесь инвестировать деньги и в другие активы: акции, недвижимость, производные инструменты, это поможет снизить риски в вашем портфеле.

Основные правила диверсификации рисков инвестиционного портфеля

Управление рисками путем диверсификации – это эффективный способ защиты капитала. Придерживайтесь 5 простых рекомендаций, чтобы увеличить эффективность этой стратегии:

1. Добавляйте в портфель инструменты с разной доходностью. Если планируете вкладывать деньги в покупку акций, тогда не стоит останавливаться на акциях 2-3 фирм. Инвестируйте в эмитентов из разных секторов. Старайтесь использовать акции со смешанной доходностью, ростом, рыночной капитализацией, а также другими параметрами.
2. Вкладывайте деньги в инструменты с переменным риском. Высокодоходные активы – это всегда большой риск, но такие активы нужны в портфеле, поскольку они способны компенсировать потери по консервативным инструментам. Чтобы минимизировать риски, старайтесь не ограничиваться только «Голубыми фишками».
3. Используйте акции зарубежных компаний. История котировок подтверждает, что ценные бумаги иностранных эмитентов ведут себя иначе, поэтому они способны сбалансировать риски в вашем портфеле инвестиций, обладающим высокой внутренней стоимостью. Не игнорируйте ценные бумаги, эмитенты которых – компании со средней или низкой рыночной капитализацией. Подобные инструменты зачастую обладают максимальной волатильностью.
4. Регулярно проводите ребалансирование инвестиционного портфеля. Обновляйте его хотя бы дважды в год. Нужно анализировать все инструменты, а потом вносить соответствующие коррективы.
5. Частные инвесторы вынуждены сотрудничать с различными посредниками, например брокерами. Не нужно открывать один счет на большую сумму у конкурентной компании. Целесообразнее внести по небольшому депозиту в нескольких проверенных брокерских фирмах.

Придерживаясь этих простых правил, можно существенно увеличить доходность инвестиций, сократить риски.

Итог

Диверсификация – метод управления риском, способный снизить финансовые потери. Пользоваться этой стратегией стоит опытным инвесторам и начинающим трейдерам, поскольку разнообразный портфель станет гарантией роста прибыли. Еще одним преимуществом диверсификации является универсальность, ведь ее принципы можно использовать как при развитии бизнеса, так и в процессе торговли ценными бумагами на фондовом рынке.

Главная идея этого подхода заключается в распределении инвестиций на различные направления, что позволяет снизить уровень риска, при этом сохранив среднюю доходность каждого инструмента. При грамотном использовании диверсификация способна защитить инвесторов от непредвиденной просадки счета, в случае начала кризиса или других форс-мажорных ситуаций. Этой стратегии придерживаются абсолютно все успешные бизнесмены и инвесторы.