Криптовалюта Ethereum: обзор сети известной монеты ETH

Ethereum или эфириум — категория криптовалют. Он менее известен, чем биткоин, но дает владельцам виртуальных монет серьезные преимущества. Ценность монеты постоянно растет и те, кто вошли в сеть в 2015 году уже получили внушительные доходы. Сегодня эфириум и его токены рассматриваются как средство инвестирования и как инструмент для различных расчетов в сети интернет.

Криптовалюта Ethereum — что это?

Ethereum (ETH) менее знаком инвесторам, чем биткоин, несмотря на то, что популярные издания часто называют эту крипту Биткоином, версия 2.0. Основное отличие валют — для эфириума создана децентрализованная виртуальная машина (EVM). На ней запускается приложение или смарт-контракт, и пользователь получает возможность генерировать валюту или проводить транзакции.

Фактически сеть эфириума — это гигантская совокупность машин, на каждой из которых стоит приложение-клиент, позволяющие майнить эфир, выпускать собственные токены на базе системы и смарт-контрактов, хранить их в кошельке и совершать различные транзакции. Не стоит путать эфир и эфириум, первый термин — это валюта сети, Ethereum, его суть — это сеть в общем. Но в обычном лексиконе инвестора оба термина равноправны.

Существует три вида действий, которые сеть позволяет проводить с эфиром:

• перевести ETH другому пользователю;
• создать собственный смарт-контракт на выпуск новых токенов и записать его в блокчейн;
• выполнить смарт-контракт.

За выполнение платформой транзакций пользователей предусмотрена комиссия. Разбираясь, эфириум, что это такое простыми словами, необходимо также понять, что такое GAS и как работают смарт-контракты, что такое токены.

Токены — это новые подтипы криптовалют, выпускаемые в экосистеме Эфириум организаторами ICO. Они бывают двух типов:

• Внутренние. Работают как валюта для оплаты различных действий и распределенных приложениях iApps, в качестве типичного представителя можно назвать Siac или ряд игровых проектов, токенами которых можно расплачиваться за игровые предметы, артефакты, новые возможности.
• Акционные — это средство финансирования новых проектов в любых сферах экономики, от сельского хозяйства до ИТ-технологий, они распределяются среди инвесторов, дают право голосовать при принятии решения, получать дивиденды или долю продукции.

Возможность эмитировать свои токены, пользуясь ресурсами распределенной сети, привлекает к эфириуму множество новых пользователей.

Краткая история криптовалюты

Криптовалюта Ethereum впервые была упомянута в 2013 году. Авторами идеи стали два молодых программиста, русско-канадский миллиардер Виталий Бутерин, более известный под именем Виталик, создатель журнала Bitcoin Magazine, и Дэвид Вуд. Виталик за свой проект получил известную премию World Technology Award и грант на развитие проекта, на блокчейн Ethereum. В 2015 году крипта вышла в тестовом режиме, в полном объеме она стала доступной чуть позднее, после внедрения протокола Homestead.

Первая ICO-компания новой криптовалюты выпустила 60 миллионов единиц эфира и собрала 31 000 биткоинов, на тот момент это было эквивалентно 18 000 000 долларам. Из 60 миллионов 48 было размещено среди инвесторов. Остальные направлены в фонд, финансирующий развитие сети.

Создание новой крипты преследовало цели не только создания средства для расчетов и инвестирования, вторая цель была более инновационной. Криптомонета должна была обеспечить свободный обмен ресурсами для многих интернет-проектов, для стимулирования работы независимых блокчейн-приложений. Для реализации этой цели создалась сеть Ethereum. Сейчас по объему капитализации криптовалюта занимает второе место в мире после биткоина. Эфириум — это перспективный тип криптовалютного взаимодействия инвесторов и в рамках системы выпускаются многочисленные разновидности токенов, протокол эфириума позволяет это сделать.

При запуске валюты были установлены определенные лимиты на ее ежегодное производство, можно майнить в совокупности не более 18 миллионов единиц эфира в год. При этом на базе системы ежегодно выпускается множество разных типов токенов. Только в 2017 в России в рамках выпуска токенов эфириума было собрано 200 миллионов долларов.

Блокчейн Ethereum

Криптовалюта Ethereum ETH создается блокчейном, но технология отличается от метода генерации биткоина. Крипта Ethereum существует на базе различных нецентрализованных приложений, устанавливаемых в качестве клиента на компьютеры и серверы пользователей. Разработанная экосистема эфириума доступна для всех пользователей, необходимости создавать собственные кошельки или иные ресурсы не возникает. Блок эфира в сети появляется каждые 14 секунд, многочисленные майнеры приступают к его обработке, и кто сможет найти значение функции, записывает на свой счет очередное поступление.

Транзакции в сети

При переводе эфириума на счет другого пользователя система берет комиссию, она называется Gas (перевод неточный, правильно его переводить как бензин — топливо, необходимо для движения эфириумов по счетам). От количества этой своеобразной валюты зависит скорость проведения транзакции и, если газа не хватит, транзакция не будет завершена. Валюта зависнет в сети. У биткоина механизм комиссии за переводы работает проще, чем меньше средств зарезервировано на комиссию, тем медленнее проходит/регистрируется транзакция.

Любая транзакция состоит из четырех составляющих:

• адрес получателя;
• количество эфириумов для перевода;
• максимум газа на выполнение транзакции;
• дополнительные данные.

Транзакция заводится в своем кошельке, выставляется допустимый лимит газа. Обычно пользователь предполагает, сколько стоит каждая транзакция, но возникают ситуации, когда, например, смарт-контракт может запустить длинную цепочку действий. Лимит поможет не потратить больше средств, чем предполагалось сначала. Если лимит выбран, а транзакция не завершена, дальнейшая ее обработка не производится, в системе появится указание на «Failed». Израсходованный газ не будет возвращен, он останется у майнеров, а транзакцию придется запустить заново, установив нужное количество газа.

GAS — это не вид валюты, а средство оценки стоимости производства эфириума, которая всегда отличается от его текущей рыночной цены, стоимость производства существенно ниже.

Обычный перевод эфира стоит определенную стандартную сумму, это некий аналог банковской комиссии. Если лимит установлен больше, неизрасходованные единицы вернутся обратно. Чем сложнее контракт, тем выше его стоимость, так, вывод монет на биржу обойдется дороже перевода. Газ приобретается в системе и оплачивается в Gwei, это одна миллиардная доля ETH. Цену предлагаемого газа можно менять, для этого в кошельке предусмотрена опция-ползунок. Чем выше цена, тем быстрее выполнится операция. Стоимость транзакции часто зависит от динамики спроса и предложения и, если очередь небольшая, могут быть исполнены контракты с невысокой оплатой.

Смарт-контракты

Права на виртуальную монету Ethereum переходят только в электронном виде. Транзакция оформляется смарт-контрактом. Этот же механизм применяется для выпуска новых токенов эфириума, ICO. Наличие смарт-контрактов считается преимуществом эфириума, они не предусмотрены для операций с биткоинами.

Для большинства операций по переводу валюты требуется посредник, который проверит условия и переведет монеты с одного счета на другой. При реализации механики смарт-контрактов посредник не требуется, программный код смарт-контракта сам выполнит все операции. Таким образом, смарт-контракты — это контракты, предварительно запрограммированные с набором всех требуемых условий, правил и положений, которые выполняются самостоятельно, без необходимости в посреднике. Перевод эфириума произойдет автоматически, при выполнении условий контракта.

Контракт действует следующим образом:

1. Стороны заключают договор, согласовывают условия.
2. Условия кодируются, записываются в контракт;
3. Условия выполняются.
4. Контракт исполняется сетью Эфириума с независимыми наблюдателями, подтверждающими выполнение условий.

Обычно стороны автоматически соглашаются с исполнением, споров относительно условий контракта не возникает.

При приобретении токенов эфириума, выпущенных в процессе ICO, смарт-контракт (программный робот) направляет средства владельцу токенов и зачисляет их на счет покупателя.

Токены стандарта ERC-20

В рамках общей системы Эфириума выпускаются различные типы токенов. До последнего времени они не всегда успешно совмещались, для каждого из них предусматривался собственный вид смарт-контрактов – для каждого нового токена приходилось писать собственный код. Для сервисов, исполняющих контракты и проводящих транзакции, поддерживать одновременно сотни стандартов становилось все сложнее. В итоге был создан единый стандарт, протокол токенов, получивший название ERC-20.

Ethereum ERC-20 — это значит Ethereum Request for Comment или запрос на комментарии в экосистеме. Номер 20 присвоен разработчиками произвольно. Фактически это открытый код, который используется создателями новых токенов. Он облегчает обмен информации между частными кошельками и биржами, выполнение смарт-контрактов. Любой новый токен теперь легко вывести на биржу, работа с ним проводится по общему алгоритму.

Стандарт, облегчающий листинг (размещение на бирже), предусматривает выполнение новым типом монеты трех обязательных правил и трех дополнительных:

• Ограничение на общее количество токенов в рамках нового выпуска. После достижения лимита смарт-контракт прекращает генерацию новых монет (Total Supplay).
• Присвоение каждому адресу участника транзакций (чаще организатору ICO) определенного и неизменного количества токенов (Balance Of).
• Механизм перевода токенов с адреса организатора ICO на адрес покупателя (Transfer).
• Алгоритм перевода токенов между пользователями (Transfer From).
• Способ проверки, сохранились ли токены в смарт-контракте (Approve).
• Механизм гарантии достаточности токенов на адресе для осуществления перевода (Allowance).

Как добывают ETH

По мере роста стоимости эфириума растут требования к оборудованию для майнинга. Оно должно обеспечивать высокий уровень безопасности и иметь серьезные аналитические мощности. Сам процесс майнинга не отличается от аналогичного для биткоина, майнеры решают математические задачи и их сложность растет по мере роста курса криптовалюты. Решенные задачи они предоставляют администраторам системы blockchain Ethereum, те подтверждают код и записывают за майнером права на монету Ethereum, полученную в процессе Proof-of-Work.

Сложность решаемых задач достигла максимума уже в 2017 году, чем сложнее задача, тем сложнее оборудование и большее количество энергии требуется на ее решение. В этот же период был внедрен процесс доказательства доли владения, Proof-of-Stake, который касается произвольно выбранных вновь созданных монет, обычно одной из ста.

Покупка и продажа криптовалюты

Суть эфириума как криптовалюты проявляется при возможности совершить с его помощью платеж или обменять его на определенное количество фиатных денег, долларов, евро или рублей. Также покупку эфириума можно совершить с оплатой биткоинами. Для оплаты за любые будущие транзакции также необходимо купить валюту проекта-эфир. Реализовать это можно на специализированных биржах или обменниках. Обычно пользователи предпочитают приобретать эфир на таких площадках, как:

• Coinbase;
• Kraken;
• Binance;
• Bitfinex;
• Bittrex.

Некоторые биржи работают только с криптовалютами, другие готовы принимать в уплату за коины и биткоины, и доллары. Здесь можно найти наиболее удобный курс обмена. У русскоязычных клиентов популярна Binance, помимо обмена валют здесь можно оформить заем, проводится работа с Etherium 2.0, работающем на принципе prof-of-stake. Но некоторых майнеров или покупателей токенов, организаторов выпуска токенов отпугивает слишком сложная процедура верификации, необходимость отправлять на проверку копии национальных документов, проходить другие этапы подтверждения личности. Некоторые биржи недоступны для обладателей паспортов определенных государств.

Решить проблему помогут обменники, для работы с которыми требуется пройти куда меньше формальностей. Популярен среди русскоязычных пользователей обменник Bestchange. Для работы потребуется указать только вид оплаты (карту, электронный кошелек) и тип необходимой валюты с описанием токена, если покупаются они, а не эфир.

При оформлении сделки покупки токенов потребуется прочесть ее условия, нажать на кнопку «Согласен», деньги будут списаны с карты или криптовалюта будет переведена из кошелька пользователя. При оформлении покупки на экране появится окно с данными:

• адрес кошелька владельца токенов;
• минимальное число единиц валюты;
• рекомендуемый для оформления сделки лимит газа.

При участии в ICO не стоит экономить на количестве газа, новые токены размещаются очень быстро. Малый лимит газа удлинит время транзакции или сделает ее невозможной. Некоторые токены быстро растут в цене, поэтому сорванная сделка из-за экономии на газе помешает заработать. Эксперты для сделки приобретения токена рекомендуют ставить лимит газа в диапазоне между 4 и 10 Gwei.

Где хранить криптовалюту Ethereum

Для начала процесса майнинга и ICO потребуется завести собственный кошелек и вступить в один из пулов майнеров, например, Dwarfpool. Для создания аутентичного кошелька на своем компьютере на него устанавливается платформа EVM, но ее минусом становится слишком активная трата ресурсов машины, клиентская программа занимает до 27 Гб свободного места. Сэкономить память или электричество можно, если завести не «родной», а сетевой кошелек, но он должен соответствовать стандарту протокола ERC-20. Рекомендуется открывать кошельки в следующих системах:

• Ethereum Mist Wallet;
• Ethereum’s online wallet;
• Litecoin, потребует 10 Гб на диске;
• MyEtherWallet. Очень популярный кошелек, чем часто пользуются хакеры, предлагая фишинговые варианты.

Наиболее популярен последний, для открытия достаточно зайти на ресурс. При создании кошелька необходимо придумать пароль, электронная подпись будет сгенерирована автоматически. Программа сгенерирует секретный ключ к кошельку, этот набор цифр необходимо сохранить, так как восстановить его невозможно. В кошельке хранится эфир и любые производные от него токены. Для защиты кошелька от взлома профессионалы рекомендуют записывать его на флеш-карту и шифровать.

Чем Ethereum отличается от Bitcoin

Главным отличием будет то, что для эфириума предусмотрена поддержка различных типов децентрализованных приложений, для которых создаются собственные токены, являющиеся средством инвестирования (на последний год гарантированный доход фиксируется на уровне 5-7% годовых) и расчетов. Экосистема Эфириума благодаря особенностям программного обеспечения быстрее обрабатывает транзакции. Но с точки зрения инвестора или организатора ICO-проектов наиболее важным достоинством Ethereum стала возможность эмиссии собственных токенов.

Если рассматривать обе валюты как способ вложения средств, видно, что курс биткоина является спекулятивной величиной, эфириум равномерно растет вместе с капитализацией сети, не зависит от волатильности рынков. Это позволяет делать свою инвестиционную политику более сбалансированной. Но следует учитывать, что весь рынок цифровых валют следует за курсом биткоина. Резкие скачки цены на него также будут отражаться на стоимости эфириума.

Перспективы Ethereum

Эксперты, знатоки рынка утверждают, что крипта Ethereum имеет значительный потенциал роста. На конец сентября 2021 года общая капитализация сети превысила 465 млрд долларов, с ней начали работать Visa и Mastercard. Для сравнения, общая капитализация биткоина пока колеблется на уровне 935 млрд. Преимуществом сети считается очень высокий уровень защиты от хакерских атак. Так как за любую операцию в сети требуется платить, хакерам не выгодно тратить ресурсы для подбора паролей к электронным кошелькам.

Но при запуске сети создатели предполагали, что потенциал выпуска новых эфириумов будет полностью исчерпан в конце 2021 года, и в первой половине 2022 года будет предложен новый протокол майнинга, что вызывает обоснованные опасения у инвесторов. При этом около 60% всего объема выпущенных монет находится у неизвестных частных лиц, и инвесторы рассчитывают, что у тех найдутся ресурсы убедить организаторов сети продолжить ее работу в привычном формате.

Пока на конец сентября рынок прогнозирует небольшое падение спроса на криптовалюту из-за ожиданий дальнейших заявлений создателей о судьбе нового протокола. Но на сегодняшний день контракты на конец периода уже заключаются из расчета 3400 долларов за эфириум, что говорит о завышенных ожиданиях. Для биткоина такого уровня оптимизма не наблюдается. Вне зависимости от колебаний курса в осенне-зимний период, эксперты прогнозируют, что все позиции будут полностью отыграны эфириумом в первом квартале 2022 года.

Итоги

Выбирая в качестве инструмента для инвестирования эфириум, стоит четко понимать его особенности. Он растет вместе с общими тенденциями рынка, собственный дополнительный потенциал роста уже исчерпан. Только за первый месяц осени 2021 на общей волне интереса он прибавил в цене 60%, сейчас цена одной монеты около 3000 долларов. Но интерес инвесторов к этому типу альткоинов основан именно на потенциале проведения собственного ICO с достаточно простыми правилами.

Если возникает желание создать проект и привлечь средства на его развитие, экосистема эфириума оправдает все ожидания. При использовании его только в качестве инструмента вложения средств следует учитывать риски осени текущего года.